비트코인을 활용한 포트폴리오 전략의 매력
최근 시장에서 비트코인에 대한 관심이 늘고 있습니다. 이와 관련해 Calamos Investments 팀은 비트코인을 포트폴리오에 활용하는 다양한 전략과 그 위험 관리 방법에 대해 논의했습니다.
먼저, 암호화폐의 변동성은 투자자들이 가장 우려하는 부분 중 하나입니다. Calamos Wealth Management의 CIO인 Jon Adams는 고객들이 비트코인에 관심은 있지만 그 변동성 때문에 주저하는 경우가 많다고 전했습니다. 이를 해결하기 위해 Calamos는 비트코인에 노출되면서도 하락 위험을 보호하는 ETF를 제공합니다. 이러한 ETF 중 하나인 Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF – January(CBOJ)는 비트코인의 성장이 기대되는 방향으로 일정 부분의 상승 가능성을 제공하면서도 투자자의 손실을 일정 기간 보호하는 전략을 택하고 있습니다.
두 번째로는 비트코인을 포트폴리오에 포함하는 것이 실질적으로 어떻게 긍정적인 효과를 줄 수 있는지에 대한 내용이었습니다. Calamos Investments의 Christopher Russell은 비트코인이 포트폴리오 수익률과 샤프비율을 개선할 수 있다고 강조하였습니다. 이는 비트코인이 포트폴리오 내의 다른 자산과 서로 상관되지 않기 때문에 다양한 자산을 구성하는 데 도움을 줄 수 있기 때문입니다. 특히 금과 비트코인은 상관관계가 낮기 때문에 비트코인은 금과 함께 포트폴리오 다각화에 유용하게 쓰일 수 있습니다.
CBOJ는 또 다른 잠재적 활용 사례로, MMF(단기 자금 시장)나 정기 예금의 대안으로 사용할 수 있는 가능성을 제시했습니다. 이러한 다양한 투자 활용성과 효익 덕분에 CBOJ는 출시 이후 빠르게 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 실제로 2025년 2월 27일 기준, 이 펀드는 이미 4천300만 달러의 순 유입을 기록했습니다.
칼라모스 비트코인 ETF는 투자자들에게 다각화된 포트폴리오 구성의 기회를 제공하며, 변동성을 줄이고 포트폴리오의 성과를 개선할 수 있는 유용한 도구가 될 수 있습니다. 이는 새로운 투자자들에게도 흥미로운 옵션이 될 것입니다.